EUA proposa requisits molt durs per accedir a hipoteques barates

Les hipoteques porqueria o d'alt risc, concedides als EUA a clients sense solvència provada, van establir les bases per a l'enfonsament del sistema financer. A mesura que la bombolla immobiliària es desinflava i creixien els impagaments, aquelles hipoteques van contaminar el mercat secundari de títols garantits per hipoteques, i allò va estendre el pànic als parquets i va abocar a la fallida bancs i inversors. Amb les ferides de la crisi encara obertes, el Govern Federal pretén acabar ara amb les hipoteques porqueria imposant dures condicions per accedir als préstecs més barats.

A la proposta encara li queda un llarg camí per recórrer abans de ser aprovada al Congrés, però ha obert un encès debat als EUA, on la desocupació segueix estant pels núvols (9,1% de la població activa) i el preu de la vivenda es desplomava el mes passat a nivells del 2002.

Entre les mesures que es plantegen hi ha l'exigència del pagament d'una entrada del 20% del preu de la vivenda com a requisit per accedir a una hipoteca. Però no és l'única. També fixa límits a l'endeutament del prestatari. Qualsevol amb un deute superior al 36% dels seus ingressos bruts mensuals, inclòs el deute de les targetes de crèdit o del préstec del cotxe, no podria optar a una hipoteca barata. Tampoc aquelles persones per a les quals les mensualitats de la hipoteca representin més del 28% del seu salari brut, un escenari molt diferent dels anys previs a la crisi, en què es van arribar a concedir préstecs hipotecaris a persones sense ingressos, sense feina o sense actius, les anomenades hipoteques ninja. «Sembla que molts congressistes han extret les conclusions errònies de la recent recessió. No es resol el problema fent molt més difícil l'accés a una hipoteca», opina per a aquest diari David Abromowitz, economista del Center for American Progress.

RESTRICTIU / Les condicions, de fet, semblen tan severes que només una minoria podria optar al crèdit, quan molts creuen que la conjuntura demana incentius per ressuscitar el mercat immobiliari. Dels nord-americans que van comprar una casa l'any passat, tres de cada cinc no complien amb el sostre de deute de la proposta governamental, segons un estudi de Core Logic, mentre que per estalviar el 20% de l'entrada per a una vivenda s'estima que el nord-americà mitjà trigaria entre 10 i 15 anys.

Notícies relacionades

El Cercle rebutja una fusió del BBVA i el Sabadell per frenar el poder de Madrid

L’advocada De Miguel derrota Cuerva i presidirà Cepyme

La finalitat última d'aquestes mesures és prevenir que el mercat de títols hipotecaris es torni a contaminar amb hipoteques tòxiques. Per evitar-ho, els reguladors pretenen obligar les entitats que els titulitzen a quedar-se amb una part dels bons en comptes de despatxar-los ràpidament perquè així s'assegurin que el producte que venen està basat en carteres d'hipoteques solvents.

A aquest mercat secundari no hi han arribat encara les regulacions proposades en la Llei Dodd-Frank per reformar els mercats financers, «però el que està passant és que els inversors s'han tornat molt més cautelosos sobre el contingut de les carteres que adquireixen», assegura Chuck Schilke, vicedegà d'Estudis Immobiliaris de la Universitat de Georgetown.