La Caixa facilitarà la sortida d'ACS d'Abertis amb un nou accionista

La Caixa, que controla el 28,49% d'Abertis per mitjà del hòlding Criteria, facilitarà el canvi de l'accionariat de la concessionària mitjançant la incorporació d'un nou soci, la firma de capital risc CVC, cosa que permetrà la sortida del capital d'ACS (24,6%). La constructora podria reduir la seva participació fins al 5%, segons fonts coneixedores de l'operació. El mecanisme pot ser llançar una oferta pública d'adquisició (opa) pel 100%, però no es descarta una altra fórmula. L'objectiu de l'operació és facilitar l'expansió internacional d'Abertis.

La situació dels mercats, en què trobar finançament resulta complicat, aconsella la incorporació d'un soci que acompanyi el grup de concessions en les necessitats financeres i doni liquiditat als accionistes actuals. Les accions d'Abertis van ser suspeses ahir de cotització quan van arribar als 13,55 euros, el 12,2% per sobre del tancament de divendres.

El diariFinancial Timesva assenyalar a la seva edició digital d'ahir que els socis principals poden llançar una opa pel 100% de la concessionària. Criteria i ACS van confirmar les negociacions. Amb CVC es constituirà una societat conjunta que englobaria més del 30% del capital d'Abertis. La legislació obliga a presentar una opa per la totalitat del capital quan se supera aquest percentatge. Fonts consultades van descartar que la companyia que presideix Salvador Alemany deixi de cotitzar a la borsa, cosa que suposa que la fórmula final permetrà que una part del capital es mantingui al mercat. Ara, elfree floatsupera el 42%.

Notícies relacionades

Repsol, conjuntament amb diverses empreses i professionals, debaten en un fòrum d'EL PERIÓDICO sobre talent digital i reptes del futur

Sense marge legal clar

DIVERSES OPCIONS / Els socis majoritaris van assenyalar que encara no s'ha pres una determinació sobre el procediment per a l'entrada de CVC. Cal tenir en compte la possibilitat d'una venda directa, o que l'operació no s'arribi a realitzar. Si l'opa es presenta, Criteria reduirà la seva participació inicial, però després de l'operació el percentatge podria ser superior al que actualment controla. ACS va assenyalar que no es pot precisar si la participació resultant seria inferior a l'actual. Amb tot, la constructora ha confirmat en diverses ocasions la seva voluntat de vendre part d'Abertis amb l'objectiu d'aconseguir més capital per augmentar la seva participació en Iberdrola. L'endeutament d'ACS superava els 6.000 milions el 2009. Podria ingressar 2.400 milions, a preu d'ahir, si vengués totes les seves accions d'Abertis.

LA CARTERA DE CVC / El capital que podria adquirir CVC encara no s'ha definit. La firma de capital risc té domicili a Luxemburg, però està present en 49 empreses de diferents països, que facturen 77.000 milions. A Espanya, la seva última adquisició és Operador R, una firma gallega de cable. Participa en el grup de moda Cortefiel i en el de perfumeria Colomer. A més a més té capital a la firma de restauració Zena, la d'envasos metàl·lics Mivisa i a Lecta, amb Torras Papel.