¿Comprar una casa sense tocar els teus estalvis? Les noves fórmules dels bancs per finançar un habitatge

L’accés a l’habitatge en propietat a Espanya ha estat històricament lligat a un únic camí: la signatura d’un préstec hipotecari. Tanmateix, la situació està començant a canviar. Tot i que la hipoteca es manté com la reina indiscutible del mercat i finança prop del 70% de les operacions, segons dades de l’Instituto Nacional de Estadística (INE), hi ha un notable 30% de les compravendes residencials que es tanquen per altres vies.

Si bé una part important d’aquest percentatge correspon a inversors que paguen estrictament al comptat, guanya terreny un segment creixent de compradors que opten per fórmules de finançament alternatives avalades pels seus propis actius financers. Segons explica Laura Martínez, portaveu del comparador i assessor hipotecari iAhorro, aquestes solucions estan dissenyades per a clients amb capacitat econòmica que «busquen mantenir la seva estratègia d’inversió sense descapitalitzar-se».

L’auge de la pignoració: invertir i comprar alhora

En un escenari marcat per l’encariment del crèdit i els alts preus dels immobles, els bancs han començat a potenciar productes que substitueixen la garantia hipotecària tradicional per carteres d’inversió.

Una de les opcions més destacades és el préstec pignorat de cartera, ofert per entitats com MyInvestor. En aquest model, el client utilitza com a aval els seus fons d’inversió, plans de pensions o fons cotitzat (ETF) sense veure’s obligat a vendre’ls. El banc bloqueja temporalment aquests actius com a col·lateral, però continuen generant rendibilitat al mercat. El gran avantatge d’aquest sistema és que evita haver de pagar peatges fiscals per les plusvàlues que generaria una desinversió.

Què són els préstecs amb garantia dinerària?

En una línia molt similar es mouen els préstecs amb garantia dinerària de Banco Mediolanum. Adreçats a clients amb patrimoni invertit, permeten obtenir liquiditat amb tipus d’interès més competitius que els d’un crèdit personal comú i de manera més àgil. El banc concedeix un percentatge del capital financer aportat com a marge de seguretat i el client manté la titularitat dels seus estalvis.

Els crèdits ‘Lombarda’ i els crèdits premium també estan en tendència

Grans corporacions bancàries com Banco Santander o BBVA ofereixen habitualment l’anomenat “crèdit lombard” o crèdit amb garantia de valors. En el context immobiliari, aquesta eina aporta una gran flexibilitat, ja que permet finançar de manera total o parcial l’habitatge mentre l’inversor manté intacta la seva exposició als mercats financers.

D’altra banda, existeixen opcions més vinculades al finançament al consum, però adaptades a rendes altes, com el crèdit personal premium de Bankinter. Aquest producte concedeix imports molt superiors als de la banca minorista habitual. Tot i que pels seus terminis més curts i els seus tipus d’interès més alts no sol substituir una hipoteca completa, funciona com un excel·lent complement per cobrir ràpidament l’entrada de l’habitatge o necessitats puntuals de liquiditat.

El risc del mercat davant aquestes tendències

Notícies relacionades

El conflicte de l’Orient Mitjà comença a passar factura: finançar un habitatge ja costa un 20% més al nord i a les illes que fa un any

Obre una botiga a Catalunya que ven devolucions d'Amazon amb descomptes de fins al 50%

Malgrat l’atractiva flexibilitat d’aquestes opcions, els experts adverteixen que no estan exemptes de riscos. En estar vinculades directament a la cotització d’actius financers, la volatilitat del mercat es converteix en el pitjor enemic del comprador. Si el valor de les accions o dels fons pignorats pateix una caiguda dràstica, les entitats financeres estan facultades per exigir garanties addicionals, ajustar les condicions del préstec o, en el pitjor dels escenaris, executar els valors per saldar el deute.

El mercat de l’habitatge a Espanya continua molt concentrat en els perfils tradicionals que depenen del crèdit hipotecari i de l’estalvi previ. No obstant això, el catàleg financer es torna cada vegada més sofisticat. Com conclou Laura Martínez, d’iAhorro, «el sector avança cap a un model més diversificat en què el finançament alternatiu es consolida com una via d’escapament idònia perquè les rendes més altes optimitzin el seu patrimoni a l’hora d’adquirir una llar».