Cirsa sortirà a borsa per captar 460 milions i reforçar l’expansió

Cirsa, la multinacional espanyola del joc i l’entreteniment controlada per fons gestionats per Blackstone, va anunciar ahir oficialment la seva intenció de debutar a les borses espanyoles a través d’una oferta pública de venda i subscripció (OPV). La companyia busca captar 460 milions d’euros, amb l’objectiu de finançar el seu creixement i enfortir la seva estructura de capital reduint significativament el seu palanquejament.

L’operació comprèn una oferta de subscripció de 400 milions a noves accions, els ingressos nets de la qual, estimats en 375 milions d’euros, es destinaran principalment a accelerar la seva estratègia de creixement i amortitzar deute existent, cosa que situarà la ràtio de palanquejament net del grup en 2,7 vegades l’ebitda proforma al 31 de maig del 2025.

A més, s’inclou una oferta de venda d’uns 60 milions d’euros realitzada per la societat LHMC Midco SARL, en benefici indirecte d’empleats i directius actuals i anteriors. Aquesta part de la col·locació està destinada exclusivament a cobrir impostos i despeses derivades de la reorganització de participacions, sense que els beneficiaris rebin ingressos en efectiu.

L’operació contempla també una opció de sobreassignació en els termes habituals del mercat, cosa que permetrà ajustar la col·locació en funció de la demanda. La sortida a la borsa serà dirigida a inversors qualificats i subjecta a l’aprovació per part de la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) i a les condicions de mercat. La companyia ha sol·licitat l’admissió a cotització a les borses de Madrid, Barcelona, Bilbao i València.

Creixement sòlid i rendible

Cirsa arriba al mercat borsari amb unes xifres rècord. El 2024, els seus ingressos nets d’explotació van arribar als 2.150 milions d’euros, un 8% més que l’any anterior, i l’ebitda es va elevar fins als 699 milions, amb un marge del 33%. Per al 2025, l’empresa preveu millorar aquestes xifres fins als 2.280–2.330 milions d’ingressos i un ebitda d’entre 740 i 750 milions d’euros.

Fundada el 1978 a Terrassa i amb presència en 11 països, Cirsa s’ha consolidat com a líder a Espanya i Llatinoamèrica en totes les seves línies de negoci. La companyia opera 451 casinos, més de 85.000 màquines recreatives, uns 2.500 punts d’apostes esportives, i compta amb una divisió industrial que fabrica i interconnecta les seves pròpies màquines. A més, té llicències online actives en set mercats regulats, inclosos Espanya, Itàlia, Portugal i diversos països llatinoamericans.

Notícies relacionades

Els exconsellers d’Economia insisteixen en els reptes "de fa 40 anys"

Espanya postula Móra la Nova per acollir una gigafactoria europea d’IA

El president executiu, Joaquim Agut, ha qualificat l’anunci com "una fita significativa en la història de Cirsa", i ha remarcat que la sortida a borsa reforçarà la seva capacitat de creixement en mercats regulats. El conseller delegat, Antonio Hostench, va afegir que l’operació és "un pas decisiu per consolidar el nostre lideratge en el sector, integrant perfectament canals físics i online".

La unitat de Joc i Apostes Online ha sigut un dels principals motors de creixement. En el primer trimestre del 2025 va representar el 22,5% dels ingressos nets, pel 16,5% d’un any abans.