El 20% del crèdit bancari es concentra en els sectors més castigats pel coronavirus

Fins ara, el sector financer s’ha mantingut relativament indemne a la crisi econòmica provocada per l’epidèmia sanitària, però no és immune, en tant que una part important del crèdit que facilita a empreses i famílies està concedit a activitats afectades per l’aturada imposada pel coronavirus. L’últim informe d’Estabilitat Financera (Primavera 2020) del Banc d’Espanya reflecteix que l’exposició de les entitats de dipòsit a sectors especialment sensibles a la crisi del coronavirus se situava el desembre del 2019 entorn al 20% del crèdit a societats no financeres.

Aquesta dada apunta que la solidesa dels comptes bancaris d’aquest any estarà relacionada amb la capacitat que tinguin les empreses de no incomplir amb les obligacions que imposa el seu finançament. I això particularment es relaciona amb els sectors de transport, hostaleria, comerç i altres serveis, que són els que presenten més probabilitats d’impagament del crèdit, segons reflecteix l’informe.

El Banc d’Espanya posa de manifest que l’impacte advers de la crisi del coronavirus sobre la mora dels préstecs a empreses serà heterogeni entre sectors, i també entre empreses, depenent de la seva situació financera de partida. Però, així mateix, remarca que mesures públiques de recolzament en el sector privat reduiran l’impacte de la pandèmia en la mora empresarial, tant a través del recolzament directe a la situació financera de les empreses com a través de l’estímul macroeconòmic.

Les expectatives d’una major morositat no han desaparegut, malgrat que la ràtio de dubtosos va continuar a la baixa el 2019, i va arribar al 4,8% al desembre, cosa que suposa un descens interanual de més d’un punt percentual. Els crèdits refinançats van continuar també amb el seu descens, i es van situar en un 5% del crèdit en el sector privat el desembre del 2019. No obstant, l’expansió de la Covid-19 causarà augments en aquestes ràtios, «tot i que mitigats per la resposta de la política econòmica», s’emfatitza.

Disrupció econòmica

Malgrat el marge que té la banca amb les mesures econòmiques públiques, la pandèmia i les necessàries mesures de contenció suposen una «important disrupció de l’activitat econòmica», diu l’informe, que ja es reflecteix en els indicadors qualitatius, així com en les dades d’ocupació de març i les estimacions de creixement del primer trimestre. El deteriorament dels indicadors és superior al de la crisi financera global del 2008. Això suposarà un augment important del risc de crèdit tant d’empreses com de llars.

I aquesta situació es produeix en un moment en què els beneficis bancaris van a la baixa. El resultat consolidat del sector bancari espanyol va caure un 13,1% en la taxa interanual el 2019. El descens del resultat financer, l’augment de les despeses d’explotació (afectat, en certa mesura, per reestructuracions de plantilla), l’increment de les pèrdues per deteriorament per primera vegada des del 2012 i l’ajustament del fons de comerç de dues entitats significatives expliquen aquesta caiguda.

No obstant, l’informe del Banc d’Espanya destaca que les ràtios de rendibilitat del sector se situaven per sobre de la mitjana europea i de les principals economies de la UE, tret d’Itàlia. El supervisor entén que la crisi de la Covid-19 pressionarà addicionalment la rendibilitat del sector bancari, en particular a través de la reducció d’ingressos i de l’augment de les despeses per deteriorament

Resposta contundent

El governador del Banc d’Espanya, Pablo Hernández de Cos, s’ha manifestat en un missatge que acompanya l’informe en el sentit que «es pot esperar que les entitats tinguin un impacte negatiu en la morositat, pressionant addicionalment la rendibilitat a la baixa». Així, s’ha de considerar que els comptes de resultats són menys folgats que a principis de segle, i que la morositat és superior a la que existia abans de la crisi financera global.

El governador, així mateix, insta les autoritats a adoptar una resposta «contundent, ràpida i coordinada» a nivell fiscal, monetari i prudencial a fi d’evitar que els efectes de la crisi del coronavirus siguin duradors. Hernández de Cos ha reconegut que les «necessàries» mesures de contenció del coronavirus adoptades pel Govern han tingut un impacte «molt sever» en l’activitat econòmica, que ha incrementat «substancialment» els riscos per a l’economia.

Notícies relacionades

Un curs ensenya a ensinistrar gossos per trobar tòfones com una oportunitat per desenvolupar el món local

Antón Costas: «S’ha trencat el pont que existia entre creixement econòmic i progrés social»

Amb tot, ha destacat que les llars i les empreses afronten la situació amb una posició financera «significativament més favorable que abans de la crisi financera global», com a resultat, sobretot, de la «substancial reducció del seu endeutament» durant els últims anys.

A més, el sector bancari espanyol ha millorat «de forma significativa» la qualitat del seu balanç i els seus nivells de solvència en l’última dècada, cosa que el col·loca en una «millor situació per absorbir aquesta crisi i per continuar facilitant el finançament que l’economia precisa».