Sorpresa a Hisenda: el cobrament d’impostos pels guanys dels fons d’inversió es dispara el 20%

«La sorpresa al juny va ser l’augment de la recaptació en les retencions per guanys patrimonials en fons d’inversió, quan la seva trajectòria semblava, després dels resultats dels últims mesos, que només podia ser a la baixa», afirma l’AEAT en aquest informe. Al juny, per contra, els ingressos per aquest concepte es van incrementar «i molt», segons l’Agència Tributària.

La borsa, en màxims

En concret, els ingressos per retencions practicades tant en l’impost sobre la renda de les persones físiques (IRPF) com en l’impost sobre societats van créixer al juny el 32,3% (el 20% a l’any). En això va tenir molt a veure, sens dubte, l’evolució de l’índex borsari Ibex 35, al qual estan referenciades les rendibilitats de bona part dels fons d’inversió de renda variable.

En els sis primers mesos de l’any, l’Ibex 35 acumulava una pujada del 20,7%. En connexió amb una borsa en màxims, els fons d’inversió de renda variable nacional (accions d’empreses espanyoles) acumulaven una rendibilitat del 23,65% a finals de juny. Els que han rescatat la seva inversió s’han pogut beneficiar d’un guany substancial del qual Hisenda també ha sabut treure partit.

Els partícips en fons d’inversió tributen al fisc quan rescaten la seva inversió. En aquell moment, s’ha de tributar per la diferència (positiva o negativa) entre la inversió inicial i l’obtinguda. Si es van invertir 1.000 euros i es rescaten 1.100 euros, per exemple, es tributa pel guany patrimonial (100 euros). Els guanys patrimonials tributen en l’IRPF d’acord amb una escala de gravàmens en quatre trams que van del 19% (fins a 6.000 euros) al 26% (a partir de 200.000 euros). D’acord amb aquesta escala, Hisenda practica una retenció sobre el guany patrimonial obtingut en el moment en què un estalviador decideix recuperar la seva inversió.

Dipòsits bancaris i dividends

La ‘sorpresa’ recaptatòria que ha obtingut l’Agència Tributària amb els fons d’inversió ha servit per compensar, en bona part, el declivi que estan patint els ingressos fiscals vinculats al capital mobiliari (cobrament d’interessos dels dipòsits bancaris i de dividends per accions).

Notícies relacionades

Vinted s’arrisca a violar la llei al fer servir fotos d’usuaris per a la seva IA

Wallbox viu una fuga de consellers, acumula pèrdues i s’acosta a l’abisme

«L’excel·lent situació que mostraven els ingressos per retencions del capital mobiliari ha canviat en els últims mesos. Al juny van tornar a caure el 3,2%», certifica l’Agència Tributària en el seu informe mensual de recaptació. La raó principal d’aquest declivi té a veure amb la retallada dels tipus d’interès amb què les entitats financeres remuneren els comptes i dipòsits bancaris. A això s’hi afegeix, segons l’AEAT, que la distribució de dividends als accionistes «no ha tingut un bon comportament, circumstància agreujada per l’anormalment alt nivell que van tenir l’any passat».

Tot i que els ingressos per retencions sobre el capital mobiliari es van reduint en els últims mesos, el conjunt del primer semestre encara dona un creixement del 13,9% respecte al mateix període del 2024 i arriba a una recaptació pròxima als 3.250 milions d’euros a favor de l’Agència Tributària.