Manual per a accionistes i clients del BBVA i del Sabadell: ¿com t’afectaria la fusió?

Els titulars d’accions del BBVA no juguen ara cap paper, ja que al seu dia ja van aprovar l’opa. Quan la CNMV obri el període d’acceptació, els accionistes del Banc Sabadell hauran de decidir si acudeixen o no a l’opa en les condicions que planteja el BBVA. Els accionistes no estan obligats a votar i el BBVA necessita la meitat de vots favorables per prendre el control del Sabadell.

Si l’opa es fa efectiva i hi ha una fusió, hi haurà una integració tecnològica i els clients del BBVA i del Sabadell passaran a operar des d’una mateixa pàgina web i aplicació, que seria en aquest cas la del banc d’origen basc. 

Habitualment en processos com les fusions es produeix un canvi ja sigui en el número de compte o en els números de ruta bancària dels clients del banc absorbit. Si l’IBAN es modifica, el banc té l’obligació d’avisar el client. 

Es produeixen tancaments. El sentit econòmic que explica les fusions empresarials està en el fet de quedar-se amb els clients de l’entitat fusionada atenent-los amb només una part dels seus treballadors. D’aquesta manera es generen els beneficis o sinergies. En el cas de la banca, les fusions van sempre seguides de tancament d’oficines. En l’exemple més recent que existeix, CaixaBank va tancar prop de 800 oficines (un 15%), després de l’absorció de Bankia del 2021. Un dels focus de la Comissió Nacional dels Mercats i la Competència (CNMC) està en el fet d’evitar que es tanquin oficines en zones especialment sensibles, com poden ser els municipis on només hi havia una sucursal. 

No hi ha canvis ni en el tipus d’interès (el preu) ni en el termini de pagament. L’entitat compradora assumiria les hipoteques de la comprada sense canvis. També es mantenen les condicions en productes com els dipòsits. 

Podria haver-hi canvis en el cas dels productes sense límit temporal, com és el cas d’un compte corrent. Si hi ha un canvi de condicions, el banc ha d’avisar amb dos mesos d’antel·lació perquè el client pugui cancel·lar el compte. Consultada per aquest diari, l’associació de defensa dels drets dels consumidors Facua admet la seva preocupació davant possibles empitjoraments de condicions en determinats productes. 

La teoria econòmica diu que sí. Si hi ha menys empreses que operen en un mercat, tenen més capacitat per encarir els seus serveis. A Espanya hi ha un cas recent que apunta en aquesta direcció en el camp financer: malgrat l’abrupta pujada de tipus que es va produir al llarg del 2023 en plena pujada de la inflació, els bancs no van augmentar el tipus d’interès que oferien als clients pels seus dipòsits tant com van pujar les hipoteques. Segons Morgan Stanley, Espanya es va comptar llavors entre els països europeus que menys traslladaven a la remuneració dels clients pels seus dipòsits les pujades del preu dels diners. El Banc d’Espanya també va censurar la parquedat de les pujades de tipus oferts pels bancs als dipositants. 

Aquest és un dels grans debats del xoc argumental entre el BBVA i el Banc Sabadell. L’entitat que presideix Carlos Torres manté que no serà així i que la solidesa més gran i mida d’un BBVA que hagués integrat el Sabadell li permetria prestar més. No obstant, totes les patronals catalanes, tant les de pimes com les de les grans empreses, s’han alineat amb el Sabadell avisant que es produirà una caiguda del crèdit. 

Notícies relacionades

Natalia de Santiago sobre la jubilació: «Tenim un problema si deixem els diners quiets al banc»

El Port adjudica a un gegant nipó la nova terminal de cotxes

Per la naturalesa del sector, les implicacions d’una fusió bancària van molt més enllà de les implicacions que tenen els clients –i per descomptat els accionistes–. Els bancs són els encarregats, amb línies de crèdit i préstecs, de mantenir el reg sanguini del conjunt de les empreses. Si es produís una caiguda de crèdit, com adverteixen les patronals, el teixit empresarial pot tenir dificultats en un moviment que impactaria en el conjunt de l’economia. 

A aquest efecte caldria sumar l’impacte puntual, però rellevant, de les retallades de personal que es preveuen en cas de fusió (i que es mourien entre els 5.000 i els 10.000 treballadors, segons les previsions dels analistes).