Les hipoteques es revisaran amb increments per l’augment dels tipus

Evolució de l’euríbor.

El tipus mitjà a què es presten els bancs entre ells –l’euríbor– mira d’anticipar com evolucionarà la política monetària del BCE a diferents terminis. L’índex a 12 mesos, al qual hi ha vinculades la majoria de les hipoteques a tipus variable d’Espanya, va baixar el 2025 des del 2,525% del gener al 2,079% del juliol. La nova expectativa que el banc central de l’euro no continuaria abaixant els tipus va provocar que l’euríbor a 12 mesos comencés a pujar a partir de l’agost, fins a tancar el novembre en el 2,217%.

"El BCE manté els tipus, com s’esperava, per un entorn de més creixement i inflació. No s’espera que el BCE canviï tipus a curt termini, de manera que l’euríbor, tant a tres com a 12 mesos, ha tocat fons i s’ha estabilitzat", assenyala Funcas. Bankinter preveu que tancarà l’any al voltant del 2,31% i se situarà entre el 2,25% i el 2,3% el desembre del 2026.

Final de les baixades de quotes.

Entorn del 60% de les hipoteques vigents a Espanya es revisen amb un tipus variable, mentre que la resta són de tipus fix (sense canvis des de la contractació del préstec). De les que es revisen a tipus variable, al voltant d’un 62% ho fa una vegada any i un 30% ho fa semestralment, en més d’un 90% amb la referència de l’euríbor. Les quotes es redueixen quan aquest índex de referència és més baix que 12 o 6 mesos abans, respectivament.

L’evolució recent de l’euríbor ha fet que les quotes de revisió semestral ja hagin començat a pujar, tot i que lleugerament (entre 0,029 i 0,136 punts percentuals). Va passar amb els crèdits que van utilitzar com a referència les dades del setembre, octubre i novembre. Tenint en compte l’evolució de l’índex de referència, és probable passi el mateix amb els préstecs de revisió anual a partir de l’abril, amb unes quotes que també registrarien petites alces durant uns mesos i s’estabilitzarien després.

Les noves hipoteques.

El canvi dels tipus de referència també es deixa notar en el preu de les noves hipoteques. El de les de tipus variable es construeix a partir de l’euríbor més un marge (per cobrir els costos que comporta a les entitats concedir els préstecs) i una prima (entre d’altres, pel risc d’impagament que assumeixen). També influeixen indirectament en les de tipus fix, en què el tipus es construeix a partir de l’interès del bo del Tresor (en el 3,17% a 10 anys i el 3,59% a 15).

El tipus mitjà de les noves hipoteques va baixar del màxim del 3,93% a què va arribar l’octubre del 2023 (la quota més alta des de principis del 2009) a un mínim del 2,62% el juliol passat. A l’agost el preu va trencar una ratxa d’un any a la baixa pujant lleugerament fins al 2,68%, un nivell en què es manté estable (2,67% al novembre), degut en part a la guerra hipotecària que han protagonitzat part dels bancs.

Notícies relacionades

La morositat de les llars baixa 17 anys després al nivell previ a l’esclat de la Gran Crisi Financera

Quins centres comercials obren avui, 6 de gener, dia de Reis, a Barcelona i Catalunya?

Els futurs hipotecats.

El fet que els tipus estiguin pujant empeny els bancs a encarir els nous crèdits si no volen assumir més risc del compte. Així ho reflecteix el preu de les assegurances que les entitats contracten per cobrir-se de pèrdues en crèdits. L’índex Interest Rate Swap (IRS) avalua el tipus mitjà dels derivats financers que les entitats subscriuen per no perdre diners amb els préstecs si els interessos pugen o baixen més enllà de certs nivells. Si l’IRS puja, els bancs tenen més pressió per encarir les hipoteques que miren de vendre. És el que està passant. Al novembre, l’IRS a 20 i 30 anys van superar el 3% per primera vegada des de l’octubre del 2023, segons el Banc d’Espanya.