BlackRock inicia la seva sortida de Naturgy i ven un 7% per uns 1.800 milions

Sotrac en l’accionariat de Naturgy. El gegant BlackRock, la gestora de fons d’inversió més gran del món, inicia la reordenació del capital de l’energètica i ha posat en marxa una col·locació accelerada d’una part de la seva participació en la companyia espanyola en una operació milmilionària. El fons GIP, controlat per BlackRock, ven un 7,1% del capital de Naturgy en borsa en una operació que, a falta de tancar-se el preu que no es coneixerà fins avui, vorejarà els 1.800 milions d’euros, segons el preu de les accions en borsa.

GIP inicia la seva sortida del capital de Naturgy amb una venda parcial després d’anys de temptatives de reorganització de l’accionariat, amb una opa finalment fallida per part d’Abu Dhabi i una autoopa feta per la mateixa energètica per retallar les participacions dels seus grans accionistes i elevar el capital que cotitza en la borsa. Fonts del mercat donen per fet que aquesta operació suposa l’inici d’una desinversió ordenada d’un dels grans accionistes de l’energètica, que així ho té plantejat entre els seus objectius després de complir el seu cicle inversor en la companyia.

Nucli del capital

Després de l’operació de venda, BlackRock-GIP es quedarà amb un 11,6% del capital del grup espanyol (des del 18,7% que tenia fins ara) i deixa com a nucli de grans socis Criteria, el braç inversor de la Fundació La Caixa, amb un 24%; l’entesa dels fons CVC i Corporación Financiera Alba (un altre dels candidats a anar reduint la seva presència a Naturgy), amb un 18,6%, i el fons australià IFM, amb un 15,2%.

El fons GIP, adquirit per BlackRock l’any passat, va desembarcar en el capital de Naturgy el 2016, després de comprar una participació del 20% a Repsol i Criteria per uns 3.800 milions d’euros, mitjançant un acord en el qual cadascun dels socis es desprenia d’un 10% del capital a un preu unitari de 19 euros per acció.

Notícies relacionades

"2.700 empreses confien en Envalora per complir amb la normativa d’envasos"

Més de 60.000 professionals ja estan aprenent a aplicar la IA en la seva feina gràcies a Upro

La venda parcial del paquet de GIP empeny a nous canvis en el consell d’administració de Naturgy, després de la revolució de fa uns mesos, i el fons perdrà almenys un dels seus tres seients, en principi, sumant nous consellers independents. El grup va ampliar el seu òrgan rector de 12 membres fins a 16, d’acord amb el repartiment de capital que llavors es donava. Aleshores es va concedir un segon seient al fons australià IFM, però també van guanyar pes els altres grans accionistes, amb CriteriaCaixa passant de tres a quatre consellers dominicals i amb BlackRock-GIP i CVC elevant el seu pes de dos a tres membres. El consell compta actualment amb tres consellers independents i el seu president com a conseller executiu. En el cas de la firma inversora BlackRock-GIP, els membres en el consell d’administració que va quedareformat en l’última junta d’accionistes són Martin Catchpole, Raj Rao i Lucy Chadwick.

La venda parcial serveix a Naturgy per avançar en un dels grans objectius del seu pla estratègic, que és elevar el capital que cotitza lliurement en la borsa. El free float de l’energètica passarà del 18,7% actual fins a superar el 25%.