El Banco Popular i el Banco Pastor negocien la seva fusió

ElBanco Popular i elBanco Pastor preparen la sevafusió. Si es porta a terme l'operació, es crearia el cinquè grup financer més gran d'Espanya. Segons els comunicats remesos per les dues entitats a laComissió Nacional del Mercat de Valors(CNMV), l'oferta del banc que presideix Ángel Ron està condicionada al compromís irrevocable d'acceptació dels accionistes del Pastor que representin almenys el 50,1% del capital social, en la que suposaria la pràctica presa de control de l'entitat gallega.

L'oferta consisteix en un intercanvi d'1,115 accions de nova emissió del Popular per cada acció de Pastor i de 30,9 accions de nova emissió del Popular per cada obligació necessàriament convertible del Pastor. Segons el preu que marcaven les accions de les dues entitats en el moment de l'anunci de la suspensió de cotització, l'oferta del Popular suposa una prima del 31,25% sobre els títols del banc gallec. La prima oferta és del 35,7% respecte del preu de tancament de la sessió del dijous en borsa.

"Les converses s'emmarquen en les característiques de les dues entitats, amb un mateix perfil cultural i empresarial, i en un projecte que consolidaria la posició del Banco Popular en el rànquing bancari espanyol", precisa el Popular al comunicat remès a la CNMV.

Alta valoració

L'operació implica valorar la totalitat de les accions del Banco Pastor en aproximadament 1.069,5 milions d'euros, que pugen a 1.300 milions si es tenen en compte les obligacions convertibles en accions que té pendents el banc gallec. A més, l'oferta suposa aplicar un descompte del 25% del valor en llibres del Banco Pastor, que representa la valoració més alta d'una entitat financera en l'actual procés de reordenació bancària (per exemple, Bankia i Banca Cívica van sortir a borsa amb un descompte del 54% i del 60%, respectivament).

Accionistes

El principal accionista del Pastor, la Fundació Pedro Barrié de la Maza, que compta amb el 42,176% del capital, anirà previsiblement a l'operació de fusió i passarà a tenir gairebé el 7% de l'entitat resultant. L'altre accionista de referència, amb un 5,24% del capital, és Novacaixagalicia, controlada en un 93% per l'Estat, que podria anar també a l'oferta del Popular. La societat d'inversió Financiere Tessàlia també forma part de l'accionariat de l'entitat que compta amb el 5,041% del capital, mentre que el propietari del Grup Inditex, Amancio Ortega, en posseeix el 5,001%.

L'absorció del Banco Pastor per part del Banco Popular mantindrà a aquest últim banc en la cinquena posició de les entitats espanyoles per volum d'actius, al sumar 161.353 milions d'euros -dades corresponents a juny- dels quals la majoria, 130.398 milions, corresponen a l'entitat que presideix Ángel Ron. Sempre que el Banco Popular aconseguís l'acceptació del 50,1% del capital social del Pastor, es crearia un nou grup resultat de la unió de dos bancs, la segona unió d'aquestes entitats durant l'actual crisi financera. A finals de 2010, el Banc Sabadell i el Banco Guipuzcoano van aprovar la primera fusió de bancs, i això va donar lloc a una entitat de 10.000 milions d'euros.

Marques

L'entitat que presideix José María Arias afirma que el Pastor mantindria la seva marca en el seu àmbit geogràfic tradicional. La nova entitat comptaria amb un volum d'actius d'al voltant dels 174.000 milions d'euros. El Popular compta amb 14.111 treballadors i una xarxa de 2.222 oficines, mentre que el Pastor aportaria el futur banc fusionat un total de 4.269 treballadors repartits en una xarxa comercial formada per 611 sucursals.

El Banco Popular va obtenir un benefici net de 305 milions d'euros el primer semestre, xifra un 13,9% inferior a la del mateix període de l'any passat, mentre que Pastor va guanyar un 38% menys, fins a a 38,17 milions d'euros en aquest període.

Notícies relacionades

Els fills d’Andic evoquen el seu pare, el "visionari" fundador de Mango

Fira de BCN arriba a un rècord d’ingressos de més de 350 milions

En el moment de la suspensió, les accions delBanco Popular pujaven l'1,34% fins als 3,56 euros per títol, i les dePastor el 4,84% fins als 3,03 euros. La capitalització borsària del Popular se situa en els 5.000 milions d'euros i la del Pastor en els 830 milions.

Banco Pastor, suspès en solvència

El Banco Pastor, amb la intervingudaCAM,Caja3,Unnim iCatalunyaCaixa, va ser una de les entitats espanyoles quevan suspendre les proves de solvència realitzades a la banca europea i que es van publicar el 15 de juliol passat. Banco Popular va assolir un nivell de solvència del 5,3%.