La banca espanyola supera el test d’estrès amb reserves sobre el Sabadell i Unicaja

Els bancs espanyols resistirien una crisi severa millor que la mitjana europea. Així ho indiquen els tests d’estrès publicats ahir per l’Autoritat Bancària Europea (EBA, per la sigla en anglès). Aquests tests d’estrès simulen un escenari econòmic molt advers per comprovar la capacitat de resistència de les entitats davant crisis greus, prenent com a referència les exigències normatives més recents i projectant el comportament dels bancs fins al 2027. Amb aquests criteris, les entitats nacionals perdrien fins a 180 punts bàsics de capital davant la mitjana europea de 304 en el cas d’un escenari de crisi severa.

El Banc Sabadell i Unicaja registrarien els deterioraments de capital més significatius, amb una destrucció per sobre dels 200 punts. Concretament, el Sabadell partia el desembre del 2024 amb una ràtio de capital del 13,16%, mesurat com a CET1 en la seva variant fully loaded (els requisits de capital introduïts gradualment fins al 2033). Al simular l’escenari advers que planteja l’EBA en la seva prova, la ràtio de capital descendeix al 10,35% el 2027, cosa que suposa una reducció de 281 punts bàsics. En el cas d’Unicaja, el banc andalús partia a finals de l’any passat amb una ràtio de capital CET1 fully loaded reajustada del 15,07%, que descendeix en 259 punts bàsics de cara al 2027 amb l’escenari estressat. Són les dues úniques entitats espanyoles sota supervisió de l’EBA que han registrat impactes en el seu capital per sobre de 200 punts bàsics.

Més solvència

Per sota d’aquestes dues entitats se situen els dos grans bancs internacionals espanyols: el BBVA i el Banco Santander. En el cas del BBVA, l’impacte ha sigut de 186 punts bàsics, passant d’una ràtio de capital CET1 del 12,88% el 2024 a l’11,02% després de tres anys d’escenari advers. L’impacte en el Santander és lleument inferior, de 173 punts bàsics, passant del 12,19% amb la ràtio de capital CET1 ajustada per CRR3 fins al 10,46% a final del 2027. CaixaBank mostra un impacte en la seva solvència de 162 punts bàsics, amb la ràtio de capital que pateix una reducció del 12,42% ajustada per CRR3 el 2024 al 10,8% el 2027 després de tres anys d’escenari advers.

I, finalment, Bankinter s’ha posicionat com l’entitat més resistent de tota la banca espanyola. Entre els anys 2024 i 2027 només comptabilitza un impacte en el seu capital de 55 punts bàsics en l’escenari estressat, que passa del 12,04% de capital CET1 ajustat per CRR3 a l’11,49%.

La bona dada de Bankinter es deu en gran manera al fet que registra una millora en la seva ràtio de capital de cara al 2027, últim any de l’exercici d’estrès. L’impacte màxim recollit durant el període cobert és de 182 punts bàsics, en línia amb l’impacte màxim recollit per CaixaBank (190 punts bàsics) o el Banco Santander (173 punts bàsics). La diferència és que Bankinter aconsegueix una recuperació més ràpida de capital que la resta d’entitats.

Millora significativa

Gairebé totes les entitats espanyoles han millorat de manera significativa la seva resistència respecte a l’exercici del 2023. L’impacte per al banc Bankinter és de 104 punts menys; per a CaixaBank, de 151 menys; per al BBVA, de 109 punts menys; per al Banc Sabadell, de 93 punts menys, i per a Unicaja, de 67 punts menys. El Banco Santander és l’única entitat que registra un impacte en capital pitjor que fa dos anys, amb un augment de tres punts bàsics.

Segons indica l’EBA, l’impacte per al conjunt de les entitats espanyoles és de 180 punts bàsics, passant d’una ràtio de capital CET1 del 12,52% el desembre del 2022 al 10,73% al finalitzar la prova. D’aquesta manera, les dades d’Espanya són millors que la mitjana observada per tots els bancs analitzats per l’EBA, que pateixen un impacte en l’escenari advers de 304 punts bàsics, al passar del 14,38% de capital CET1 fully loaded a l’11,34% el 2027.

D’entre els grans sistemes financers, tan sols els bancs italians han aconseguit treure millor nota que els espanyols (154 punts bàsics de capital). Els Països Baixos volatilitzarien 249 punts bàsics de capital; Alemanya, 384 punts, i França, 417 punts.

Notícies relacionades

Les dones només gestionen una de cada tres empreses franquiciades

Una bona planificació financera permet anticipar necessitats futures

Banca europea

Els resultats de les proves d’estrès del 2025 mostren que els bancs europeus continuen sent resistents en un escenari advers que combina una recessió greu i un deteriorament de l’entorn macrofinancer a causa d’un repunt en les tensions geopolítiques, més fragmentació comercial, pujades d’aranzels i xocs en les cadenes de subministrament, destaca l’Autoritat. L’escenari advers dissenyat per l’EBA contempla una caiguda acumulada del PIB del 6,3%, una mica més intensa que en l’edició anterior, que era del 6%; així com un augment considerable de l’atur, fortes correccions borsàries i una caiguda en el mercat immobiliari.