CaixaBank llança una oferta per controlar el banc portuguès BPI

CaixaBank va fer ahir un pas estratègic per configurar un gran grup financer d'àmbit ibèric. L'entitat controlada per la Fundació Bancària La Caixa va presentar una oferta pública d'adquisició (opa) per aconseguir el control del portuguès Banc Portuguès d'Inversions (BPI), en què participa com a soci estratègic des de l'any 1995. CaixaBank en controla ara un 44,1% del capital, però els estatuts de l'entitat no li permeten exercir el control total a l'estar limitada la capacitat de vot d'un sol accionista al 20% del capital. La resta de l'accionariat del BPI es reparteix entre Allianz (8,4%), Santoro (18,6%) i Arsopi (2%), mentre que la resta fluctua lliurement en borsa (27%).

CaixaBank ha llançat l'opa per quedar-se el 55,9% del capital que no té, és a dir, per controlar el 100% del banc. No obstant, l'entitat espanyola ja ha avançat que la seva intenció és que el BPI segueixi cotitzant al mercat portuguès. De fet, el banc ha anunciat que vol mantenir l'actual equip directiu de l'entitat lusitana, «la gestió del qual ha aconseguit protegir el BPI de la inestabilitat que ha afectat el sistema financer durant els últims anys», va explicar ahir.

Si finalment prospera l'operació completa, suposaria un desemborsament de 1.082 milions d'euros per part de CaixaBank, ja que el preu que s'ha ofert per acció és de 1,329 euros en efectiu. És un 27% superior a la cotització en què van tancar els títols del BPI a la borsa dilluns. L'oferta està condicionada al fet que la junta d'accionistes del banc lusità elimini l'actual limitació dels drets de vot per part d'un sol accionista. També està subjecta al fet que, com a mínim, hi hagi un 5,9% dels accionistes que l'acceptin. Amb aquest percentatge i el canvi dels estatuts CaixaBank ja controlaria el BPI.

CANVI D'ESTRATÈGIA/ L'operació suposa un canvi d'estratègia de CaixaBank (primer banc per actius d'Espanya amb 360.223 milions), que ha basat el seu pla d'expansió en l'adquisició de paquets accionarials rellevants en bancs estrangers de forma pactada i sense arribar a llançar opes pel 100%. Així ha actuat amb The Bank of East Asia, amb l'austríac Erste Bank i amb el BPI, fins ara.

Notícies relacionades

L’Autoritat Fiscal i Brussel·les forcen el Govern a encarregar un informe extraordinari sobre la sostenibilitat de les pensions

Llogar un apartament a la platja serà entre un 6% i un 7% més car

CaixaBank va voler desvincular l'operació de la partida d'escacs que es juga en el mercat portuguès. El Govern lusità ha tret a subhasta el Novo Banc, segona entitat del país per actius (72.000 milions) i hereva del rescatat Banco Espirito Santo. CaixaBank ja havia manifestat el seu interès per ell a través del BPI (quart banc amb 42.600 milions), igual que altres entitats espanyoles, com el Santander i el Popular. Si CaixaBank es quedés el BPI i el Novo Banc, seria el primer banc portuguès, al davant del públic Caixa Geral de Depósitos (100.152 milions).

El banc que presideix Isidre Fainé i dirigeix Gonzalo Gortázar calcula que l'adquisició del BPI suposarà una pujada del benefici per acció ordinari des del primer any, estima les sinergies brutes en 100 milions el 2016 i en 130 milions en el següent exercici, i calcula que l'impacte en la seva ràtio de capital serà d'un mínim de 80 punts bàsics en el cas que l'acceptació de l'opa sigui del 5,9% i d'un màxim de 140 punts bàsics, si l'acceptació fos total. La ràtio de capital es mantindrà per sobre de l'11%.