Canviar una hipoteca de tipus variable a fix no és convenient al final del període de pagament

Avís per a navegants (hipotecaris): mai els tipus d'interès oficials -inclòs l'euríbor- han arribat a un nivell tan baix, o fins i tot negatiu, com ara. Com a conseqüència, mai el cost d'un crèdit per a vivenda referenciat a l'indicador habitual ha sigut tan reduït com en aquests moments. Però tampoc hi ha hagut circumstàncies recents en aquest país en què la contractació d'una hipoteca a tipus fix hagi tingut un cost inferior al present. Davant d'aquesta situació, ¿quina opció és preferible a l'hora de subscriure un préstec per a compra de vivenda?. La resposta no és senzilla: tipus variable o tipus fix, depèn de cada situació. Però si una cosa sembla certa és que canviar les característiques del contracte al final del partit no surt a compte. 

Per al sector bancari, la millor opció en aquests moments és el crèdit fix, com es posa de manifest en la campanya que han iniciat algunes entitats amb la promoció comercial d'aquest tipus de préstecs. El conseller delegat del Banc Sabadell, Jaume Guardiola, donava a conèixer aquesta mateixa setmana que el 50% de les noves hipoteques que concedeix el banc són de tipus fix. Però no només aquesta entitat s'ha bolcat en aquest tipus de contractes: "Dels 10 préstecs hipotecaris que s'han estrenat el primer trimestre de l'any, quatre ho han fet a interès fix. Sembla que la tendència iniciada el 2015 segueix, ja que durant tot l'any anterior es van afegir 56 hipoteques al mercat, de les quals 19 eren a tipus fix, una de cada tres. Ara com ara ja són el 40% el total d'estrenes aquest any", destaca el portal financer Bankimia, que recull totes les ofertes que s'incorporen al mercat. 

"No havíem previst mai que l'euríbor fos negatiu", ha dit recentment el president d'una entitat financera espanyola. Es tracta d'un situació que pot resultar perversa per al sector. Hi ha hipoteques referenciades a l'euríbor amb un diferencial molt baix -ofertes especials dels bancs- que poden arribar a provocar un interès negatiu, de manera que el client, d'entrada, deixaria de pagar interessos. Sense oblidar que el Banc Central Europeu (BCE) encara no ha aclarit si els bancs hauran de pagar als seus clients pels crèdits concedits. "És de sentit comú que això no passarà", es diu en el sector. Però, per una altra part, es cobreixen les espatlles amb la introducció de clàusules zero -el tipus d'interès de la hipoteca no pot ser negatiu- per evitar sorpreses. En tot cas, la banca evita incórrer en pèrdues i per a això no hi ha res millor que vendre les hipoteques amb l'interès més alt possible, que són les de tipus fix, que, amb excepcions, se situen entre el 2% i el 3% ara. Paral·lelament, les hipoteques a tipus variable ja estan experimentant un notable augment en els diferencials per evitar els efectes de l'euríbor negatiu.

QUAN CANVIAR EL TIPUS

¿Des del punt de vista del client, el tipus fix té aspectes positius? "¿És atractiu pagar un tipus de 2,5% durant 20 anys, per exemple?", es pregunta Lorena Mullor, gerent de l'Associació Hipotecària Espanyola (AHE). "Sembla que sí", respon. "Els tipus d'interès no estaran sempre en negatiu, i encara que a mitjà termini es preveu un euríbor baix, tard o d'hora acabarà pujant", destaca. L'AHE té estudis que recullen que a llarg termini l'euríbor ha tingut períodes prolongats per sobre dels tipuss que ofereixen els préstecs fixos actuals, però també inferiors. Però s'ha d'anar amb compte, perquè quant més gran és el tipus del préstec, els períodes en què l'euríbor ha estat per sobre és menor, i això vol dir que el crèdit s'abarateix.

Notícies relacionades

Les hipoteques van caure el 2015 al menor ritme en cinc anys

Santander impulsa la projecció europea de les pimes espanyoles amb una expedició empresarial a Brussel·les

Alguna entitat financera, a més de promocionar la contractació del crèdit a tipus fix per a les noves hipoteques, també convida els seus clients a fer-ho amb tipus variables referenciats a l'euríbor i diferencials curts o amb clàusula terra a moure's en un préstec fix. En aquesta situació, la conveniència d'acceptar la invitació està més relacionada amb la situació del préstec. Hi ha hipoteques concedides al voltant de l'any 2000, quan els diferencials estaven al voltant del 0,5% o el 0,75%; els terminis d'amortització que resten del crèdit ja són curts i s'ha amortitzat una gran part dels interessos. En aquestes circumstàncies no sembla convenient realitzar la mutació a un préstec fix proposada pel banc.

Però hi ha més casuística: al voltant del 2008, els diferencials que oferia el sector en les hipoteques se situava entre l'1,5% i el 2%. Amb un període d'amortització de 25 anys, encara queden molts terminis per pagar. De manera que és possible que a la llarga pugui convenir canviar de referència. "Per descomptat, aquest canvi és molt més convenient si la referència en lloc de ser l'euríbor fos l'IRPH, que té tipus per sobre de l'euríbor", destaca Àlex Dauden, delegat a Catalunya de l'associació d'usuaris de la banca, Adicae.